佰利聯擬以27元/股的價格定向發行3.8億股,募資102.6億元,其中90億元用于收購龍蟒鈦業100%股權。龍蟒鈦業和佰利聯的鈦白粉產能在國內分列第一、二位,兩公司合并后合計產能將達56萬噸,躋身亞洲第一,并成為全球第四大鈦白粉企業。
據交易預案稱,本次非公開發行完成后,許剛、譚瑞清、李玲以及公司其他股東或其實際控制人均無法通過直接、間接持股或其他方式對公司形成控制,公司無控股股東和實際控制人的情形沒有發生變化。
和資本運作相比,此次整合將極大改變國內鈦白粉行業的局勢。據預案,龍蟒鈦業的產能為30萬噸,為國內第一;佰利聯2014年的產量達到19.48萬噸,在國內同行業中排名第二,且公司6萬噸氯化法鈦白粉生產線即將正式投產,二者整合完成后,合計產能將達到56萬噸,在國內和亞洲占據絕對龍頭地位,并成為全球第四大鈦白粉企業。
龍蟒鈦業擁有較大規模的釩鈦磁鐵礦資源,并擁有60萬噸/年以上的鈦精礦采選能力,原材料自給率的提高將可以大大降低公司營業成本,同時收購完成后將形成更強的品牌效應和市場知名度,提高議價能力。
佰利聯-龍蟒的聯姻將掌握國內鈦白粉行業絕對的話語權,掀開了行業2015年整合大幕的一角,必然激發其他企業如中核鈦白(002145)、金浦鈦業(000545)、攀鋼釩鈦(000629)、安納達(002136)上市公司及山東東佳、道恩等企業的效仿,更快推進行業整合進程,在整合過程中股市利好將助推鈦白粉價格的回升,行業內將改變混亂競爭的狀態。









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