——湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司董事長李新羅先生

　　湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司董事、總經(jīng)理樊凱先生

　　湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司副總經(jīng)理、董事會秘書朱麗萍女士

　　湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司財務(wù)總監(jiān)童琳女士

　　中泰證券股份有限公司高級副總裁程超先生

　　中航證券有限公司業(yè)務(wù)董事陳懿先生

　　湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司

　　董事長李新羅先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、投資者及所有支持金天鈦業(yè)的朋友：

　　大家好！

　　歡迎各位參加湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會。在此，我謹代表公司，向參加今天交流會的投資者們表示熱烈的歡迎，并向長期關(guān)心和支持金天鈦業(yè)發(fā)展的各界朋友表示衷心的感謝！

　　金天鈦業(yè)主要從事高端鈦及鈦合金材料的研產(chǎn)銷服務(wù)。公司秉持“服務(wù)軍工、產(chǎn)業(yè)報國、強軍興國”的經(jīng)營理念，以差異化競爭和技術(shù)服務(wù)開拓市場，通過多年的積累和發(fā)展，已成為我國高端裝備鈦合金材料與零部件重要研發(fā)生產(chǎn)基地和重要供應(yīng)商。

路演嘉賓合影

　　自成立以來，金天鈦業(yè)始終將技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)視作核心驅(qū)動力，圍繞高端鈦及鈦合金材料領(lǐng)域進行了大量的投入和積累。

　　通過十余年不懈探索、研究與實踐，公司產(chǎn)品服務(wù)國家戰(zhàn)略，為我國新型裝備制造提供了急需關(guān)鍵材料。以航空航天領(lǐng)域為例，公司批量生產(chǎn)的鈦合金棒材、鍛坯產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于我國飛機結(jié)構(gòu)件、緊固件及航空發(fā)動機零部件，為我國多款新型運輸機、教練機的首飛和量產(chǎn)提供了重要材料，有力支撐了高端裝備的升級換代。

　　本次募集資金將圍繞公司主營業(yè)務(wù)開展進行合理使用，主要用于投資高端裝備用先進鈦合金項目（一期）等。募投項目的順利實施將進一步提升公司核心競爭力，促進公司提升市占率，在高端鈦和鈦合金材料領(lǐng)域擴大優(yōu)勢地位，從而增強公司的盈利能力，保障公司持續(xù)快速發(fā)展。

　　今天，我們真誠地希望通過此次交流會，讓廣大投資者更加深入地了解金天鈦業(yè)的發(fā)展規(guī)劃及投資價值。希望廣大投資者能夠積極建言獻策，我們一定會認真對待并落實到未來的工作中去。

　　謝謝大家！

　　中泰證券股份有限公司

　　高級副總裁程超先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者：

　　大家好！

　　作為本次湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的聯(lián)席保薦機構(gòu)和聯(lián)席主承銷商，我們非常榮幸能共同參與金天鈦業(yè)擬登陸上交所科創(chuàng)板的一系列發(fā)行程序。請允許我代表保薦機構(gòu)，向金天鈦業(yè)致以最誠摯的祝賀。

　　金天鈦業(yè)始終堅持自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新，所生產(chǎn)產(chǎn)品鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件廣泛應(yīng)用于航空、航天、艦船等高端裝備領(lǐng)域，已成為助推我國高端裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、支撐制造強國建設(shè)的一支不容忽視的重要力量。

　　作為金天鈦業(yè)本次擬在科創(chuàng)板上市的保薦機構(gòu)，我們在參與輔導(dǎo)上市過程中，接觸到公司專業(yè)、高效的管理團隊，深入了解到公司具有的市場優(yōu)勢和不斷創(chuàng)新的研發(fā)實力，見證了公司規(guī)范嚴謹且不斷完善的治理結(jié)構(gòu)。

　　此次成功發(fā)行上市將大大增強金天鈦業(yè)的資本實力，幫助其發(fā)揮自身優(yōu)勢，提升核心競爭力和市場影響力。金天鈦業(yè)的上市，將為市場帶來一家以技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)為核心競爭力與驅(qū)動力的高質(zhì)量上市公司，為投資者帶來新的投資機遇。

　　未來，我們將與其他中介機構(gòu)一起，秉承誠實守信、勤勉盡責的原則，切實履行保薦機構(gòu)的職責，督導(dǎo)公司規(guī)范運作，加強信息披露及投資者關(guān)系管理，幫助公司持續(xù)創(chuàng)造價值，為廣大投資者帶來長期、穩(wěn)定的投資回報。

　　最后，預(yù)祝金天鈦業(yè)本次網(wǎng)上投資者交流會活動圓滿成功！祝各位投資者投資順利！祝各位嘉賓身體健康、心想事成！

　　謝謝大家！

　　湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司

　　董事、總經(jīng)理樊凱先生致結(jié)束詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者：

　　大家好！時間過得很快，湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會已接近尾聲。非常感謝各位投資者對金天鈦業(yè)的關(guān)心，同時非常感謝聯(lián)席保薦機構(gòu)、聯(lián)席主承銷商中泰證券、中航證券以及所有中介機構(gòu)為金天鈦業(yè)擬發(fā)行上市所做的努力。

　　通過今天與大家的交流和溝通，我們感受到廣大投資者對金天鈦業(yè)的關(guān)注和期待。我們很感謝各位提出的問題和建議。同時，我們也更加深深地體會到作為一家上市公司的責任和壓力。請廣大投資者放心，金天鈦業(yè)全體員工將會以更創(chuàng)新、務(wù)實的精神，提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)，創(chuàng)造出更優(yōu)良的業(yè)績。

　　我們相信，金天鈦業(yè)憑借堅持不懈的努力，一定能牢牢把握資本市場給予的機遇。成為上市公司后，金天鈦業(yè)將繼續(xù)歡迎廣大投資者的關(guān)注、關(guān)心與監(jiān)督。我們將以“服務(wù)國家戰(zhàn)略需求、打造創(chuàng)新平臺”為戰(zhàn)略目標，鞏固在鈦合金材料行業(yè)的技術(shù)研發(fā)和市場先發(fā)優(yōu)勢，將公司打造成國內(nèi)一流的鈦合金材料專業(yè)制造商，爭做行業(yè)創(chuàng)新引領(lǐng)者，努力成為一家值得廣大投資者信賴的優(yōu)秀上市公司！

　　此次金天鈦業(yè)網(wǎng)上投資者交流會活動即將結(jié)束，但金天鈦業(yè)與廣大投資者的溝通交流才剛剛開始。我們十分重視的投資者關(guān)系管理工作也剛剛啟動。我們歡迎大家通過各種方式與我們保持密切的溝通和聯(lián)系。廣大投資者寶貴的建議和支持是金天鈦業(yè)今后發(fā)展的重要動力。金天鈦業(yè)將不斷提升競爭力，保持并擴大公司優(yōu)勢，創(chuàng)造更大的價值空間，以此回報各位投資者，回報員工，回報社會！

　　謝謝大家！

　　經(jīng)營篇

　　問：公司的主營業(yè)務(wù)是什么？

　　李新羅：公司是一家主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營產(chǎn)品為鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件，主要應(yīng)用于航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領(lǐng)域。公司秉持“服務(wù)軍工、產(chǎn)業(yè)報國、強軍興國”的經(jīng)營理念，以差異化競爭和技術(shù)服務(wù)開拓市場，通過多年的積累和發(fā)展，已成為我國高端鈦合金棒材、鍛坯主要研發(fā)生產(chǎn)基地之一。

　　問：請介紹公司技術(shù)創(chuàng)新機制。

　　李新羅：公司持續(xù)提升科研能力，把創(chuàng)新作為公司發(fā)展的第一動力，已形成了以市場需求為導(dǎo)向，對產(chǎn)品應(yīng)用價值前景的多樣性進行拓展與技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)創(chuàng)新體制，包括創(chuàng)新成果的長效激勵機制、研發(fā)人員培養(yǎng)體制和以戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向的研發(fā)策略。公司成立了一支60多人的專業(yè)化創(chuàng)新研發(fā)團隊開展技術(shù)研發(fā)工作，建設(shè)了“國家級博士后科研工作站”“湖南省企業(yè)技術(shù)中心”“湖南省高端裝備特種鈦合金工程技術(shù)研究中心”等多個研發(fā)創(chuàng)新平臺，獲得了21項發(fā)明專利的授權(quán)，參與了3項航空航天鈦合金材料國家標準的制定，提高了公司的研發(fā)競爭力。

　　問：請介紹公司的銷售模式。

　　李新羅：公司生產(chǎn)的高端鈦及鈦合金材料主要應(yīng)用于軍工領(lǐng)域，銷售模式主要采用直接銷售。針對軍工領(lǐng)域客戶開發(fā)和訂單獲取，公司主要通過參與軍工型號的研制和配套，并經(jīng)過工藝評審、材料評審、地面試驗及裝機試驗等一系列考核評審后，成為相關(guān)型號用材料的合格供應(yīng)商，并進行批量供貨從而形成穩(wěn)定的合作關(guān)系。

　　公司對原材料成本、生產(chǎn)運營成本、稅費成本及合理利潤等成本利潤進行核定形成報價，并與下游客戶協(xié)商確定銷售價格，其中部分零部件產(chǎn)品通過軍方審價確定最終價格。

　　公司產(chǎn)品的下游用戶主要為鍛件生產(chǎn)企業(yè)，最終用于飛機及航空發(fā)動機等主機制造廠商。

　　問：請介紹一下公司產(chǎn)品質(zhì)量控制情況。

　　李新羅：公司現(xiàn)有產(chǎn)品已通過航空工業(yè)、中國航發(fā)、中國船舶等客戶認證并批量應(yīng)用于多型裝備。同時，公司持續(xù)提升研發(fā)能力，緊密配合下游客戶的型號研制并具備一定的市場先發(fā)優(yōu)勢。經(jīng)過多年持續(xù)深耕，公司已成為我國高端鈦合金棒材、鍛坯主要研發(fā)生產(chǎn)基地之一，產(chǎn)品具有較高的市場認可度和美譽度。

　　問：請介紹一下公司的客戶優(yōu)勢。

　　樊凱：經(jīng)過多年在鈦合金行業(yè)的深耕，公司目前已發(fā)展成為國內(nèi)為數(shù)不多的能夠提供重要航空航天鈦合金材料的研發(fā)生產(chǎn)基地之一。憑借良好的信譽以及優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量，公司積累了豐富且優(yōu)質(zhì)的客戶資源。報告期內(nèi)，公司主要客戶為航空工業(yè)下屬單位、中國航發(fā)下屬單位及其配套的航空鍛件生產(chǎn)商。該等客戶均為航空航天產(chǎn)業(yè)鏈上的重要參與方，擁有嚴格的供應(yīng)商準入體系。該等客戶選定供應(yīng)商后，由于軍品定制化程度高、穩(wěn)定性要求高的特點，如無重大技術(shù)更新或產(chǎn)品問題，原則上不會輕易更換供應(yīng)商。公司已與該等客戶建立了長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，可為公司未來持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營提供有力支撐。

　　問：請介紹一下公司的研發(fā)模式。

　　樊凱：公司戰(zhàn)略定位于高端鈦及鈦合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，堅持靈敏抓取市場需求，研發(fā)與銷售相輔相成的技術(shù)研發(fā)方針，積極致力于航空、航天、艦船及兵器等國家戰(zhàn)略領(lǐng)域鈦及鈦合金系列產(chǎn)品的研制。公司研發(fā)活動以自主研發(fā)為主，通過“項目+課題組”形式開展，主要按照產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域分為飛機、航空發(fā)動機、船舶、兵器以及共性基礎(chǔ)研究等項目，每個項目由若干課題組成員參與，課題組結(jié)合鈦合金技術(shù)發(fā)展趨勢和公司生產(chǎn)實際，推動具體產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)。

　　發(fā)展篇

　　問：請介紹一下公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

　　程超：公司以“服務(wù)國家戰(zhàn)略需求、打造創(chuàng)新平臺”為戰(zhàn)略目標，鞏固在鈦合金材料行業(yè)的技術(shù)研發(fā)和市場先發(fā)優(yōu)勢；針對國家對航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領(lǐng)域的戰(zhàn)略需求和高端產(chǎn)品自主可控的方針，公司立足自身多年的技術(shù)積淀和市場經(jīng)驗，旨在建設(shè)一支在鈦合金材料領(lǐng)域的復(fù)合型人才隊伍；公司完善研發(fā)創(chuàng)新機制，優(yōu)化產(chǎn)品布局，致力于將公司打造成國內(nèi)一流的鈦合金材料專業(yè)制造商，爭做行業(yè)創(chuàng)新引領(lǐng)者。

　　問：請介紹一下公司未來研發(fā)計劃。

　　程超：公司將堅持以市場需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新研發(fā)模式，緊跟未來重點應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)品需求，高度重視針對性的技術(shù)創(chuàng)新，通過結(jié)合鈦合金行業(yè)市場發(fā)展趨勢和下游客戶的前沿需求，以高端鈦合金產(chǎn)品的研發(fā)為核心，實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)突破，以保持產(chǎn)品的精準定位和持續(xù)競爭優(yōu)勢。

　　問：請介紹一下公司的環(huán)保及污染治理工作。

　　樊凱：公司主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)中的有色金屬合金制造（分類代碼：C3240）。公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品不屬于《環(huán)境保護綜合名錄》（2021年版）中規(guī)定的“高污染、高環(huán)境風險”產(chǎn)品，所處行業(yè)不屬于《企業(yè)環(huán)境信用評價辦法（試行）》中規(guī)定的重污染行業(yè)。目前，公司根據(jù)實際需要置備了必要的環(huán)保設(shè)施，環(huán)保設(shè)施運行狀況良好，處理能力滿足排放量的要求，能有效處理各類污染物并達標排放。

　　問：請問鈦工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游之間關(guān)系。

　　樊凱：鈦工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為兩條：一是鈦白粉產(chǎn)業(yè)鏈；二是鈦材產(chǎn)業(yè)鏈。鈦白粉工業(yè)位于行業(yè)上游，是從鈦鐵礦和金紅石采選開始，通過硫酸法和氯化法生成化工中間產(chǎn)品——鈦白粉，下游主要用于涂料、塑料和造紙等行業(yè)。鈦材行業(yè)位于鈦材產(chǎn)業(yè)鏈中游，上游主要為海綿鈦等原材料，下游行業(yè)主要為航空航天、石油化工、海洋能源等行業(yè)

　　問：請介紹一下鈦和鈦工業(yè)的資質(zhì)壁壘。

　　樊凱：我國高端鈦合金產(chǎn)品主要應(yīng)用于航空航天、艦船等軍工裝備領(lǐng)域。軍工行業(yè)關(guān)鍵資質(zhì)的申請要求高、審核時間長，一般企業(yè)取得難度較大。行業(yè)外的其他企業(yè)要進入本行業(yè)需要滿足相關(guān)法規(guī)對其產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)積累、保密制度、公司治理等方面的要求，因此行業(yè)具有較高的資質(zhì)壁壘。

　　行業(yè)篇

　　問：簡述一下公司的所處行業(yè)。

　　樊凱：公司主要從事高端鈦及鈦合金產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，所處行業(yè)屬于新材料產(chǎn)業(yè)中先進有色金屬材料之鈦及鈦合金制造業(yè)。鈦作為化學元素于18世紀末被發(fā)現(xiàn)，但因其性質(zhì)活潑，提取困難，直至20世紀40年代末于美國開始工業(yè)化生產(chǎn)。其中，美國鈦材主要應(yīng)用于航空領(lǐng)域；日本則集中于換熱器、電解、化工等民用領(lǐng)域；俄羅斯主要應(yīng)用于航空和艦船領(lǐng)域。我國鈦材工業(yè)起步于20世紀50年代中期，廣泛應(yīng)用于航空、航天、艦船、生物醫(yī)療、化工冶金、海洋工程、體育休閑等領(lǐng)域，是國家重要的戰(zhàn)略金屬之一。

　　問：請介紹一下行業(yè)的競爭格局。

　　樊凱：我國高端鈦合金產(chǎn)品需求主要來自軍用航空市場。目前在軍用航空市場，能夠批量生產(chǎn)相關(guān)鈦合金產(chǎn)品的除本公司外，主要為寶鈦股份、西部超導(dǎo)，行業(yè)競爭格局較為集中。

　　問：請介紹一下國內(nèi)同行業(yè)上市公司。

　　樊凱：目前，國內(nèi)上市公司中，能夠批量生產(chǎn)相關(guān)鈦合金產(chǎn)品的主要有寶鈦股份、西部超導(dǎo)。

　　問：請介紹一下鈦及鈦合金行業(yè)資金壁壘。

　　樊凱：鈦材行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。熔鑄設(shè)備、快鍛設(shè)備、精鍛設(shè)備、精密檢測設(shè)備等購置費用高昂。相關(guān)設(shè)備的先進性、穩(wěn)定性、自動化程度對產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性、產(chǎn)品生產(chǎn)的高效性產(chǎn)生直接影響。下游客戶在選擇供應(yīng)商過程中，往往亦將設(shè)備質(zhì)量作為重要的評審標準。因此，行業(yè)新進入者需要投入大量資金購買高端設(shè)備，資金規(guī)模亦是行業(yè)進入的主要壁壘之一。

　　發(fā)行篇

　　問：請介紹一下募集資金的用途。

　　李新羅：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將用于投資下列項目：高端裝備用先進鈦合金項目（一期），總投資額為7.45億元；補充運營資金項目，總投資額為3億元。

　　問：請介紹一下募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)、核心技術(shù)的關(guān)系。

　　程超：本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展以及核心技術(shù)提升展開，并且符合國家對鈦及鈦合金產(chǎn)業(yè)的支持政策。本次募投項目是公司主要業(yè)務(wù)的發(fā)展和延續(xù)，與公司核心技術(shù)緊密相關(guān)。

　　本次募集資金投資項目將有效提升公司高端鈦及鈦合金材料的生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，增強產(chǎn)品市場競爭力。隨著募投項目的投產(chǎn)，公司將進一步積累生產(chǎn)經(jīng)驗，在生產(chǎn)過程中不斷改進提升生產(chǎn)工藝，為進一步提高技術(shù)實力打下基礎(chǔ)。

　　問：請介紹本次募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域情況。

　　程超：本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)系密切，是從公司戰(zhàn)略角度出發(fā)，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行的擴展和深化。本次募集資金扣除發(fā)行費用后計劃投資于高端裝備用先進鈦合金項目（一期），并補充運營資金。本次募集資金所投資生產(chǎn)的領(lǐng)域，屬于《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》規(guī)定的“新材料產(chǎn)業(yè)”。公司募集資金重點投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，與主營業(yè)務(wù)發(fā)展緊密相關(guān)，符合國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和公司的發(fā)展戰(zhàn)略，具有較好的市場前景。

　　問：請介紹一下募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)、核心技術(shù)的關(guān)系。

　　程超：本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展以及核心技術(shù)提升展開，并且符合國家對鈦及鈦合金產(chǎn)業(yè)的支持政策。本次募投項目是公司主要業(yè)務(wù)的發(fā)展和延續(xù)，與公司核心技術(shù)緊密相關(guān)。

　　本次募集資金投資項目將有效提升公司高端鈦及鈦合金材料的生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，增強產(chǎn)品市場競爭力。隨著募投項目的投產(chǎn)，公司將進一步積累生產(chǎn)經(jīng)驗，在生產(chǎn)過程中不斷改進提升生產(chǎn)工藝，為進一步提高技術(shù)實力打下基礎(chǔ)。