1.鈦白供給

　　2012年，鈦白工業(yè)產能從2011年的638萬噸增加到655萬噸，產量也超過600萬噸。目前，全球鈦白工業(yè)市場由七大鈦白生產商控制，最大的鈦白粉供應商仍是美國杜邦(Dupont)，市場份額18%，排在其后的生產商依次是：科斯特全球(Cristal Global)12%、亨茲曼(Huntsman)9%、康諾斯(Kronos)8%、特諾(Tronox)7%、薩其賓(Sachtleben)5%和石原(Ishihara Sangyo Kaisha)公司3%。這七大生產商占世界鈦白總產能的約64%。

　　1.1.按地區(qū)統(tǒng)計的供給量

　　2012年，全球鈦白產能從2011年的638萬噸增加到約655萬噸，產量超600萬噸。近年來全球各區(qū)域的鈦白產能產量情況見表1。

　　從表上看，2011年，亞太區(qū)產能共計265萬噸，產量約261萬噸，是最大的生產區(qū)，其次是北美區(qū)。北美的鈦白生產高度集中，全球幾個主要鈦白生產商均在此建有生產廠，并且除了康諾斯的瓦雷納廠，其余均是采用氯化工藝生產。第三大產區(qū)是西歐，2011年的產量為120萬噸。其他產區(qū)的產能產量都比較小。

　　1.2按生產工藝統(tǒng)計的產能情況

　　目前，在七大跨國鈦白生產商中，約76%的產能采用氯化法工藝。杜邦、特諾目前所有鈦白生產廠全部采用氯化法工藝。科斯特目前大部分采用氯化法工藝，氯化法占比88%。而形成鮮明對比的是，地方性鈦白生產商生產的產品中平均只有6%是采用的氯化法工藝。除了這七大廠商之外，其他采用氯化工藝的生產企業(yè)只有印度喀拉拉礦物和金屬有限公司(KMML)和中國的錦州鈦業(yè)公司。全球七大鈦白生產商生產工藝產能及氯化法比例見表2。

　　1.3國外鈦白粉市場競爭對手狀況

　　目前全球最大的鈦白粉供應商仍是美國杜邦公司，市場份額達18%，排在其后的生產商依次是：科斯特全球、亨茲曼、康諾斯、特諾、薩其賓和石原公司。

　　1.3.1美國杜邦公司

　　杜邦公司始建于1802年，是世界第一大鈦白粉生產商。截止2012年底，其生產能力為116萬噸。各生產廠的裝置生產能力見表3。

　　杜邦最大的競爭優(yōu)勢是其工廠的平均生產能力大，平均達到約26萬噸/年。杜邦經營著世界上最大的兩個鈦白生產廠，一個是美國的New Johnsonville廠，另一個是美國的DeLisle廠，2012年兩個廠的合計產能超70萬噸;杜邦的第二個優(yōu)勢是，它是全球唯一能夠直接氯化鈦鐵礦原料的鈦白生產商。

　　2005年，杜邦宣布在中國山東東營新建一個年產20萬噸的鈦白生產廠，但由于種種原因擱置。2011年5月，杜邦宣布計劃擴大全球鈦白產能35萬噸。2013年7月，杜邦進行戰(zhàn)略調整，宣布將考慮出售高性能化學品板塊，包括鈦白科技、化學品及氟產品。如果該板塊最終得以出售，那么因環(huán)保問題而等待多年開工的杜邦東營鈦白粉項目，隨后的變數將更大，有可能此項目就此擱置。

　　1.3.2科斯特全球

　　科斯特全球總部位于沙特，是中東和北非地區(qū)唯一的鈦白生產商，也是目前全球最大的鈦白出口商之一，采用科美基技術的氯化法工藝生產鈦白粉，原料為進口金紅石礦。2007年科斯特收購美禮聯(lián)鈦白業(yè)務，其全球市場份額由2%提高到12%，成為第二大鈦白生產商。截止2012年底，科斯特全球的鈦白產能為77.8萬噸，各生產廠裝置生產能力見表4。

　　2009年，科斯特關閉了其在法國勒阿弗爾的鈦白粉廠，同年，科斯特又關閉了其在巴爾的摩年產5萬噸的氯化法鈦白工廠。

　　2010年3月，科斯特英國南亨伯賽德郡Stallinborough生產廠發(fā)生TiCl4泄露事故，造成公司全線停產至7月15日才恢復生產。

　　2011年初，科斯特與Outotec公司合作，在沙特新建一設計產能為100萬噸的鈦渣廠，該廠設計初始年產80萬噸鈦鐵礦、85%的鈦渣50萬噸、23.5萬噸高純生鐵的副產品，該廠將采用全球最清潔的鈦礦加工處理技術，計劃在2014年投入運行，鈦礦原料則來自其位于澳大利亞的Bemax礦山。

　　1.3.3亨茲曼公司

　　目前，美國亨茲曼公司在全球七個國家分別建有鈦白生產廠，2012年總生產能力達57.5萬噸，各生產廠生產能力見表5。

　　亨茲曼公司主要依靠自有技術發(fā)展鈦白生產，在七座生產廠中，除意大利斯卡利諾工廠外，全部都是自有技術建成。

　　2013年9月，亨茲曼宣布，已經與鈦白企業(yè)Rockwood簽訂協(xié)議，將購買其添加劑和二氧化鈦業(yè)務，購買金額為11億美元，以現(xiàn)金支付。

　　目前，康諾斯是全球第四大鈦白粉供應商，也是歐洲第二大鈦白生產商。2012年的鈦白總生產能力55.6萬噸/年。各生產廠裝置能力見表6。

　　公司氯化法鈦白用鈦原料主要從南非、加拿大、印度以及美國購買。公司與力拓公司簽有購買氯化鈦渣的長期合同，與澳祿卡公司簽有購買天然金紅石的長期合同。硫酸法鈦白用鈦原料主要從挪威、加拿大、澳大利亞、印度以及南非購買。歐洲的硫酸法鈦白原料來自挪威鈦鐵礦山，其位于加拿大的硫酸法鈦白廠，則主要從QIT鐵鈦公司和挪威Tinfos鈦鐵公司購買酸溶性鈦渣。

　　1.3.5特諾公司

　　總部設在美國的特諾，是世界第三大氯化法工藝鈦白生產商，2010年年中出售其位于德國的烏丁根硫酸法鈦白工廠后，公司鈦白產品全部采用氯化法工藝生產。2012年，特諾鈦白產能46.8萬噸，全球市場份額為7%，居世界第五。各廠生產能力見表7。

　　近來，特諾公司對既有Tiwest工廠進行了擴能，并將位于荷蘭Botlek的氯化法鈦白粉廠的產能從7.2萬噸/年擴大到了9萬噸/年。

　　2012年6月，特諾宣布收購南非艾克斯羅資源公司礦砂業(yè)務。

　　1.3.6德國薩其賓公司

　　薩其賓公司組建于1878年。2008年，凱米拉(Kemira)與Rockwood共同持有薩其賓公司，2013年2月，凱米拉將其持有的39%股權全部出售給Rockwood，宣布退出鈦白粉業(yè)務。

　　目前，薩其賓公司向全世界供應鈦白粉，公司生產的用于人造纖維消光的銳鈦型鈦白在世界上非常有名，在纖維行業(yè)薩其賓公司占有65%的銷售量。

　　2012年7月，薩其賓公司收購Crenox公司位于德國烏丁根的一座年產量約10萬噸的鈦白生產廠，產能達到34萬噸/年。各生產廠裝置能力見表8。

　　2013年5月，薩其賓控股公司Rockwood表示，由于鈦白市場疲軟，公司或將在2013年年底前退出鈦白粉領域。

　　1.3.7日本石原公司

　　日本石原組建于1921年，是以生產鈦白為主的公司，此外還生產人造金紅石、濃硫酸、水合氧化鐵、偏釩酸銨等化工產品。2012年，公司宣布對新加坡鈦白生產基地進行技術改造，產能擴大到7.2萬噸/年。為了給氯化法工廠提供原料，公司還與英國的Tioxide集團公司合資，在澳大利亞建立了一座10萬噸/年的人造金紅石生產廠[9]。

　　公司2012年的鈦白生產能力為20.5萬噸/年，(硫酸法7.6萬噸/a，氯化法12.9萬噸/年)，是世界第七大鈦白生產商，也是亞洲最大的鈦白粉生產商。各生產廠裝置能力見表9。

　　2013年8月12日，石原公司宣布將關停位于新加坡的鈦白粉廠，將其并入日本四日市的鈦白粉廠。由于新加坡貨幣強勁、基礎設施以及工廠規(guī)模，導致生產成本高，使得石原新加坡鈦白粉廠的盈利能力下降。近期的原料價格的急劇上漲和全球需求的持續(xù)低迷進一步影響其盈利。

　　2鈦白需求

　　在2000年～2011年這十年間，全球鈦白需求量增長了約36%，從410萬噸增加到了559萬噸，平均年增長率約3.2%。發(fā)達國家的鈦白需求在過去十年內下降了約17%，而發(fā)展中國家的鈦白需求增長了約67%。據TZMI數據統(tǒng)計，發(fā)達國家的人均鈦白消費量約為2.5 kg，而發(fā)展中國家的人均鈦白消費量為0.5 kg。

　　2.1按地區(qū)統(tǒng)計的鈦白消費情況

　　近年來全球各區(qū)域的消費情況見表10。2011年，全球鈦白消費量達到約560萬噸。2008~2009年全球經濟不景氣，全球各個地區(qū)的鈦白需求量出現(xiàn)不同程度的下降，但從2010年開始又出現(xiàn)了回升。2011年，亞太區(qū)的消費量為220多萬噸，是最大的消費區(qū)，同時也是消費增長最快的區(qū)域;其次是西歐，120多萬噸;中東與非洲的消費量最少，只有約36萬噸。從表上還看到，北美的消費量近年來出現(xiàn)了下降的趨勢。

　　近幾年按國家統(tǒng)計的鈦白粉表觀消費量見表11。由表11可見，從2008年開始，中國的鈦白粉表觀消費量位居全球第一，其次是美國。

　　2.3終端領域的鈦白需求

　　2011年鈦白粉在各應用領域的消費量比例見圖1。從圖上看到，鈦白粉的消費領域集中在涂料、塑料(8585, 200.00, 2.39%)、造紙和油墨這四大領域。涂料工業(yè)是鈦白的第一大用戶，平均占鈦白總消費量的58%，其中又以建筑涂料最大，占比36%;第二大鈦白消費領域是塑料行業(yè)，占比22%;第三大鈦白消費領域是造紙行業(yè)，占比9%;第四大鈦白消費領域是油墨工業(yè)，占比4%。

　　除此以外，鈦白還用于橡膠(13590, 515.00, 3.94%)和皮革工業(yè)以及玻璃(949, 1.00, 0.11%)、瓷釉、陶瓷、化妝品、牙膏和糖果生產中等等，占鈦白總消費量的約5%。此外，近年來，高純鈦白在電子元件、絕緣陶瓷等的應用需求強勁，市場需求量持續(xù)增加。

　　資料來源：Cormark Securities Inc.and TZMI。

　　2.4近年來鈦白市場需求的變化特征

　　(1)替代性顏料的使用降低了鈦白粉的使用量

　　鈦白粉性能優(yōu)良，用途廣泛，但作為顏料又存在難以分散的問題，另外價格昂貴，這樣導致鈦白粉在最終產品中的成本也比較高。目前，采用其他顏料完全替代鈦白粉在大多數應用領域仍然不可行，但是采用添加一定比例，價格更低的其他白色替代顏料來減少鈦白粉的使用量是可行的。

　　(2)優(yōu)化鈦白和終端產品配方

　　通過對鈦白性能的優(yōu)化能夠降低鈦白粉的使用率。全球鈦白生產商持續(xù)進行產品研發(fā)的投資，致力于提高產品質量，使產品具有更好的分散性、更高的不透明度和更大的耐用性，這些性能的提高又將導致鈦白粉的需求量減少，比如耐用性提高將減少更換或重涂覆的頻率，進而減少鈦白產品的使用量，而更高的遮蓋力通常又能夠減少鈦白粉的使用量。另外，優(yōu)化終端用戶的配方也能夠減少鈦白粉的使用量。在降本增效理念的影響下，許多鈦白用戶生產商積極尋找低成本替代技術，如調整產品配方以減少鈦白粉用量。

　　(3)需求轉移

　　一直以來，鈦白粉被大量的用于耐用商品中，例如家具、汽車、玩具和電子產品等等。但目前，這些商品的生產正逐漸的向低人力成本國家轉移。因此，鈦白粉需求也逐漸向這些國家轉移。